DeFi未来:基于对25个协议的分析而来的七大趋势

与ETH相比,DeFi代币大部分表现不佳的原因是它们高度通货膨胀设计和缺乏对代币持有人的协议收入再分配。例如,Uniswap的UNI代币只作为治理代币,其产生的费用的0%被分配给UNI持有人。相比之下,在撰写本文时,以太坊验证者的质押在ETH上的收益约为4.2%。此外,由于ETH费用燃烧机制,ETH通货膨胀率很低或(在某些日子)为负数。

2022年,加密货币的熊市突如其来,大多数DeFi代币的情况比BTC或ETH都要糟糕。

DeFi未来:基于对25个协议的分析而来的七大趋势

自2020年10月以来,DeFi代币兑ETH的价格一直在下跌。仅在过去一年,追踪主要DeFi代币的DeFiPulse指数兑ETH就下跌了69%。

DeFi未来:基于对25个协议的分析而来的七大趋势

与ETH相比,DeFi代币大部分表现不佳的原因是它们高度通货膨胀设计和缺乏对代币持有人的协议收入再分配。例如,Uniswap的UNI代币只作为治理代币,其产生的费用的0%被分配给UNI持有人。

相比之下,在撰写本文时,以太坊验证者的质押在ETH上的收益约为4.2%。此外,由于ETH费用燃烧机制,ETH通货膨胀率很低或(在某些日子)为负数。

DeFi未来:基于对25个协议的分析而来的七大趋势

有鉴于此,我分析了25个主要DeFi协议的路线图,看看下一步有什么计划。正如你所看到的,他们中的许多人正在重新设计他们的代币经济学,致力于通过新的迭代建立更有效的协议,并寻求进一步的去中心化。

在不久的将来,DeFi的下一步是什么?

对于此,我分析了25个主要的DeFi协议。

最终评估中排除了一些大型市值协议,因为它们没有关于下一步的信息,也没有解释为什么它们没有路线图,或者社区没有回应Discord上的问题。

Chainlink:在今年的第三或第四季度,开放Link的质押。

Uniswap:没有共享路线图。

AAVE:未来推出GHO稳定币。

Maker:在12个月内推出Endgame计划。

TheGraph:在2023第一季度末,服务器完全迁移到去中心化网络。

Synthetix:在今年的第三季度和第四季度,完成V2和V3。

ShibaInu:创建自己的DeFi和元宇宙生态,时间待定。

Loopring:zkEVM和LoppringEarn,时间表即将出来。

Pancakeswap:V2代币经济学的完成,目前时间不确定。

Lido:stETH上线L2,使用分布式验证器技术,在治理上创建额外的制衡机制。

Curve:上线稳定币,时间不确定。

Convex:支持侧链/L2,扩展FRAX生态系统,对vlCVX持有者的Frax计重投票。

FraxFinance:建立借贷市场。

Compond:多链策略以及Compond三期上线。

1inch:未知

OlympusDAO:让Balancer作为在OHM-DAI-ETH池中托管大部分Olympus协议拥有的流动性的平台,将新的PermissionlessOlympusPro合同系统部署为更名为BondProtocol的独立实体。

Osmosis:集中流动性和限价订单。

NexusMutual:V2链上市场,即将上线。

Sushi:即将推出Sushi2.0.

GMX:优先支持合成资产,X4和PVPAMM紧随其后开发。

dYdX:使用自己的链启动V4。

RocketPool:正在计划扩大规模,但没有具体日期。

Yearnfinance:今年完成V3。

KyberNetwork:这个月推出KyberSwapElastic。

Ren:链更去中心化,并启动跨链交易所Catalog。

七大趋势

1.协议自己的稳定币增长

如果你仔细看上面的列表,你会发现ShibaInu也在里面,这不是Meme吗?有趣的是,Shiba一直在围绕其品牌建立一个完整的DeFi生态系统,包括他们自己的第二层区块链、Shibaswap交易所、元宇宙和他们自己的稳定币SHI。

Shiba并不是唯一一个有稳定币野心的人。继最近NEAR、Tron、Waves推出稳定币之后,DeFi协议Aave和Curve也在计划推出自己的稳定币。虽然没有太多的官方信息可用CurveUSD,但Aave已经透露了其GHO稳定币的机制。

DeFi未来:基于对25个协议的分析而来的七大趋势

协议拥有的稳定币(POSCs)为协议增加了一个新的收入来源,为代币带来了额外的用例,增加了它的需求,并提高了流动性提供者的收益。如果POSCs被广泛采用,它应该吸引更多的资本到协议,因为LP现在可以释放锁定的资本,并在原生协议之外提取价值。

2.增加对Ve代币经济学的使用

CurvedFinance开创了所谓的Ve经济学,即代币持有者在一段时间内质押他们的代币,以便为自己创造更高的收益,并对流动性挖矿分配进行投票。更多的协议也开始采用Ve经济学:

YearnFinance预计将在8月中旬推出veYFI,锁定期为4年,锁定的代币将不能转让。

Synthetix将使用veSNX进行通胀加权。

Pancakeswap也将”很快”推出vCAKE进行奖励加权投票。

如果CompoundFinance将来也过渡到Ve代币经济学,我也不会感到惊讶。最后,值得注意的是,Ve代币经济学吸引了”聚合”层协议,如Convex的Curve和AuraFinance的Balancer。我们可以期待这种聚合器协议也会为veSNX、veYFI和vCAKE推出。

3.向去中心化前进

2020年,A16z写了一份关于加密货币应用的去中心化的指南,它在2022年仍然非常有意义。随着项目建立产品市场契合度、财务可持续性、参与社区和监管合规性,他们应该寻求减少其中心化。

DeFi未来:基于对25个协议的分析而来的七大趋势

4.升级协议

加密货币和DeFi发展迅速,您要么快速适应变化,要么落后。为了跟上快节奏的市场,一些协议即将对其协议的工作方式进行重大升级。

5.未来是多链的

这一点非常明显,甚至Compound也为其CompoundIII制定了多链策略。然而,简单地部署在多个链上已不再具有竞争优势,为了改善多链体验,一些协议在没有第三方跨链桥的情况下进一步集成原生资产。

6.UniswapV3影响力增加

Uniswap的V3引入了集中流动性,可以将流动性分配到价格区间,从而提高资金效率。

DeFi未来:基于对25个协议的分析而来的七大趋势

虽然对用户体验来说不是最好的,但其趋势一直在回升。Osmosis正在努力实现集中的流动性机制,KyberSwap最近推出了具有相同功能的KyberSwapElastic,更重要的是KyberSwap的Elastic为LP提供了不同的费用等级,这是UniswapV3首先推出的一项创新。

7.扩展代币用例

DeFi和更大的加密社区都在批评DeFi协议缺乏代币用例。一些着名的协议,为了使代币的持有更有吸引力,已经推出了一些改进措施:

Chainlink通过LINK质押宣布了经济学2.0。

CAKEV2代币经济学将CAKE限制在7.5亿个,并提高APY、IFO和权重投票。

在其他协议缩减流动性挖矿的同时,Maker将为MKR甚至DAI持有者推出流动性挖矿。

DeFi将继续存在

尽管市场崩溃和还处在熊市,但DeFi团队正在努力进行重大改进,希望能让DeFi代币变得更具吸引力。

(声明:请读者严格遵守所在地法律法规,本文不代表任何投资建议)

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