无处不在的ve(3,3):哪些项目值得重点关注?

最初的 Solidly 去中心化交易所,现在俗称为 ve(3,3),在 DeFi 领域引起了很多关注。这是一项引人注目的 DEX 创新和设计,提供了比 Uniswap 和 Sushiswap 等原始自动化做市商 (AMM) 更优越的激励系统。

无处不在的ve(3,3):哪些项目值得重点关注?

最初的 Solidly 去中心化交易所,现在俗称为 ve(3,3),在 DeFi 领域引起了很多关注。这是一项引人注目的 DEX 创新和设计,提供了比 Uniswap 和 Sushiswap 等原始自动化做市商 (AMM) 更优越的激励系统。这些 ve(3,3)协议需要 veNFT 持有者、合作伙伴协议和 LP 每周或更频繁地互动,以最大化收益、流动性或其他目标(例如注意力份额)。

熊市压力和高排放量对各种生态系统的 ve(3,3) DEX 造成了持续的价格下行压力。然而,从长远来看,我仍然相信,参与度高的持有者基础和协议之间的一致性将导致可持续的飞轮。

无论原生代币价格如何,veNFT 持有者每周都可以获得超过 200% 的贿赂,而 ve(3,3)团队则寻求 TVL、聚合器合作伙伴和更好的订单执行技术,以最大化交易量和费用。

更多的 ve(3,3) DEX 是一件坏事吗?

每个新的 DEX 似乎都是一个 Solidly 的分叉或整改。Guru Network 建立了一个不错的比较仪表板来跟踪最佳的 Solidly Visions 比较!

根据 DeFi Llama 的数据,现在多个链有 31 个 Solidly 分叉,其中 Velodrome 占据了超过 35% 的 TVL。

无处不在的ve(3,3):哪些项目值得重点关注?

我认为这一点并不是坏事。显然,竞争对市场参与者总是有益的。最佳订单执行为买家和卖家提供最佳价格而 DEX 聚合器正在实现这一点(Firebird 是我个人最喜欢的 —— $FBA 是一个低市值 Alpha)。然而,大多数分叉都不会成功。没有统一的商业战略拓展和社区认可的团队将会失败。

Olympus DAO 开创的 DeFi 范式转变之一是协议拥有流动性(POL)的概念。现在,这个概念在新协议中变得极为流行,因为它可以产生收入(资本效率)。

ve(3,3) DEX 为团队管理 POL 提供了巨大的机会。DEX 不仅分发重要的 veNFT,为费用和排放提供投票权,还提供定制的流动性策略。Solidly 的设计空间允许在基本流动性曲线和质押合约之上进行模块化改进。例如,Thena 使用 Gamma Strategies 和 Algebra 构建了集中流动性,以实现定制的流动性范围和流动性曲线,以最大化特定资产类型的费用。

ve(3,3) DEX 的差异化

构建 ve(3,3) DEX 不仅仅需要安全的智能合约、有效的用户体验和新颖的代币设计。为品牌做出贡献的使命 / 愿景 / 价值观变得越来越重要,以吸引合适的合作伙伴。随着 DeFi DApp 团队数量的增加,我的预测是,团队希望他们的 POL 由一个具有共识、易于看懂的跟踪记录以及能够持续而周到地管理关系的 ve(3,3) DEX 团队来管理。

我一直在为一个名为 Solunea 的新兴 ve(3,3) DEX 提供建议。他们在 zKsync 上构建了一个工作协议,为 POL 筹集了一些 ETH,并在决定转向 Arbitrum 之前推出了他们的 SLNA 代币。Arbitrum 拥有更成熟的基础设施、更深的流动性和更有的 DApps 可供合作,因此这是一个明智的决定。Solunea 是一个小而谦虚的团队,秉承着「社区拥有」的理念。社区拥有意味着没有风险投资者,Discord 的成员生成内容、合作伙伴关系和策略,并且 100% 的交换费用归 veNFT 持有者所有。这是一个非常酷、平等的项目,我建议团队授权他们的社区与在 Arbitrum 生态系统中有类似想法的项目进行交易。

ve(3,3) DEX 的未来

随着这些协议继续建立 TVL 并与每个生态系统中的各种团队加强合作关系,我们将看到在 ve(3,3) DEX 之上的模块化力量将导致更高的费用和可持续性。

以下是我为 ve(3,3)构建者的一些构思:

  • 新项目代币的 Launchpad——这是非常有意义的。ve(3,3)团队和 NFT 持有者对使用 DEX 进行 IDO 的项目进行 DD/ 白名单。POL 在 ve(3,3) DEX 上进行上市,体验非常流畅。这些 DEX 将建立强大的网络效应,因为它们带来了消息灵通且积极主动的投票者 / 投资者观众。通过 ve(3,3)进行筹款将是双赢。
  • 国库管理。许多协议管理一系列资产,ve(3,3) DEX 可以帮助提高本效率。通过集中流动性和永续合约,delta 中性策略可以在不冒无常损失风险的情况下产生收益。
  • 由 veNFT 和 LP 代币支持的 ve(3,3)稳定币。为什么?因为我们喜欢资本效率和杠杆。
  • veNFT AMM 用于交换锁定头寸并进行清算。Bug Finance 正在构建一种允许退出 veNFT 头寸的新机制。
无处不在的ve(3,3):哪些项目值得重点关注?
  • veNFT 持有人的自我偿还贷款。

总之,ve(3,3)将继续存在,很高兴看到 DeFi 中有许多竞争对手。我的预测是,随着做市商减少其 CEX 业务,我们将看到越来越多的大型代币流动性迁移到 ve(3,3) DEX 以提高资本效率。总会有投机者将他们的流动性移动到提供最佳收益的 DEX,然而,从长远来看,最具资本效率并能够产生最高交易量的 DEX 将使 veNFT 持有者受益并且是可持续的。

我的 ve(3,3)选择

  • Thena——拥有来自 Fusion(集中流动性)、Alpha(与 Deus 的合作伙伴关系)、各个生态系统中的分叉和顾问、强大的前端设计师以及出色的 BD 所带来的可持续收入。再加上 BSC 是一个庞大的生态系统,具有巨大潜力。
  • Chronos——最好的 DeFi 生态系统是 Arbitrum,Chronos 拥有强大的品牌和团队。只要贿赂进来,他们的 maNFT 和无变基应该会导致一致的 TVL 和锁定。
  • Velodrome——Optimism 上最大的 DEX 已经做好了准备,随着 Optimism Bedrock 升级的临近,Coinbase 推出 Base 为 Velodrome 提供了一个机会,让它飞向天际。Velodrome V2 即将推出,将提供一个非常需要的升级,以产生协议费用。
  • Solunea——刚在 Arbitrum 上推出的小项目。动态排放应该会让 LP 的 APR 保持稳定(高锁定导致高排放,低锁定减少排放)。SLNA 的流动性挖矿从今天开始:
无处不在的ve(3,3):哪些项目值得重点关注?

(声明:请读者严格遵守所在地法律法规,本文不代表任何投资建议)

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