一、宏观流动性
货币流动性改善。美联储最新会议纪要显示，目前政策利率可能达到了本周加息周期的顶点，承认通胀继续上升的风险降低，但对未来降息保持警惕，强调并不确定会将高利率多久，多数联储官员还提到了过快降息的风险。美股震荡调整，美元指数走强，10 年期美债收益率逼近 2 个月高位。加密市场跟随美股高位震荡。
二、全市场行情
市值排名前 100 涨幅榜：
本周 BTC 震荡调整，BTC 统治率下降。ETH/BTC 汇率走强，山寨季开始。市场热点主要集中在 AI 和游戏。AI 方面，主要受 Openai 发布 SORA 的文生视频功能催化，行情类似去年 1 月。游戏方面，并未出现真正亮眼创新，主要受 BN 的发射平台不断上线游戏新币影响。
1. WLD：是 V 神的 AI 报告看好的 2 个项目之一，另一个 TAO 涨幅也很多。WLD 与 Openai 创始人 Sam 关系密切，赛道概念稀缺，愿景宏大。项目是 UBI 经济学的体验，并通过自身扫描虹膜防止 AI 攻击。
2. STRK：是最新发币的 ZK L2 项目，自身技术强大。StarkNet 生态还在发展初期，原生和创新项目多。短期上线全市值 200 亿美元，超过 ARB 和 OP 成为全市值最大的 L2。
3. AIT：是 AI 的 TAO 的子币。AIT 是 PAAL 的 IDO 项目，做的是 train to earn，即用户买入其 NFT，参与投喂数据训练模型，训练模型被越多用户使用，给的激励越高。为了促进激励，AIT 价格需要维持在高位，加入 TAO 子网是为了提供自己的网络使用度。
三、BTC 行情
1）链上数据
接近 90% 的 BTC 地址数处于盈利状态。虽然 BTC 价格仍比历史最高点低 30%，绝大多数 BTC 现在已经进入盈利状态，事实上只有 13% 的总供应量是在 48000 美元以上购买的。
稳定币市值环比增长 0.4%。稳定币 USDC 停止和 TRON 合作，后者在美国面临潜在的法律挑战。
长期趋势指标 MVRV-ZScore 以市场总成本作为依据，反映市场总体盈利状态。当指标大于 6 时，是顶部区间；当指标小于 2 时，是底部区间。MVRV 跌破关键水平 1，持有者总体上处于亏损状态。当前指标为 1.97，进入复苏阶段。
机构的加密投资产品创纪录净流入 25 亿美元，资产管理规模回到 21 年 12 月水平，主要流入对象是 BTC。
2）期货行情
期货资金费率：本周费率正常，市场情绪中性。费率 0.05-0.1%，多头杠杆较多，是市场短期顶部；费率 -0.1-0%，空头杠杆较多，是市场短期底部。
期货持仓量：本周 BTC 持仓量相对持平，市场主力转向 ETH。
期货多空比：0.9，市场情绪正常。散户情绪多为反向指标，0.7 以下比较恐慌，2.0 以上比较贪婪。多空比数据波动大，参考意义削弱。
3）现货行情
BTC 高位震荡，开始日线调整。美国现货 ETF 流入速度放缓，从高点 6 亿美元下降到 1 亿美元。随着 ETH/BTC 汇率走强，投资者将资金转移到山寨币上的兴趣日益浓厚。
B. 市场数据
一、公链总锁仓量情况
二、各公链 TVL 占比情况
本周总 TVL 为 74.7b，整体上涨 12.1b，上涨幅度为 19% 左右。BTC 在高位短暂震荡后成功突破 49000 这个重要位置，并且一路达到 53000 的价格。本月主流公链 TVL 全部大幅上涨，本周主流公链 TVL 也以上涨为主。过去一周，ETH 链上涨 5%，BSC 链上涨 15%，BTC 链暴涨 69%，并且在过去一个月内已累计上涨 475%。除此之外，POLYGON 链也上涨超过 4%。目前市场情绪良好，冲击历史高点看来只是时间上的问题。
三、各链协议锁仓量情况
1) ETH 锁仓量情况
2) BSC 锁仓量情况
3) Polygon 锁仓量情况
4)Arbitrum 锁仓量情况
5) Optimism 锁仓量情况
6) Base 锁仓量情况
7) Solana 锁仓量情况
四、NFT 市场数据变化
1）NFT-500 指数
2）NFT 市场情况
3）NFT 交易市场占比
4）NFT 买家分析
NFT 本周大盘小幅下跌，但本周 NFT 市场蓝筹项目地板价以下跌为主。MAYC 下跌 5%，BAYC 下跌 9%，DeGods 下跌 5%，Milady 下跌 6%，Pandora 暴跌 40%。除此之外，Pudgy Penguins 上涨 6%，Moonbirds 上涨 48%。交易量方面 Pandora 大幅下跌，但依然占据交易量榜首的位置。NFT 市场总交易量继续下滑，首次购买用户和复购用户的数量也在下滑当中。显然，NFT 市场还并没有因为大盘的上涨而复苏，这次 NFT 的寒冬比想象的还要漫长。
五、项目最新融资情况
六、投后动态
1）MYX — Perp DEX
去中心化衍生品协议 MYX 宣布主网正式上线。通过独创的 MPM 机制，实现了 0 滑点交易和高效的多空头寸匹配，大幅提升了资本效率和资金周转率，其表现堪比中心化交易所。在测试网阶段，MYX 成功吸引了 60,000 名用户，展示了其在市场上的强大吸引力。特别值得一提的是，该机制为 LP 带来了十分可观的回报，这些回报在同类产品中也显得尤为突出。这一成就突显了 MYX 在构建一个安全和高效交易平台的卓越能力，同时也展示了其显著的盈利能力，旨在重新定义去中心化衍生品协议。
2）Sei Network — Layer1
Sei Network 将与 Omni 共同开发 EIP-7611。这是一个新的 EIP，它创建了一个开放的代币标准，用于在不断发展的以太坊生态系统中统一 NFT 流动性。
3）BitSmiley — BTC 原生稳定币协议
bitSmiley 与 BTC Layer2 网络 Merlin Chain 达成官方战略合作。bitSmiley 原生资产 bitDisc-Black NFT 已正式加入 Merlin Seal 活动，成为 Merlin 主网活动认可的 BTC 资产之一，其他被认可的资产包括 BTC、Ordi、Sats 等。即日起，bitDisc-Black NFT 持有者可将其 NFT 质押到 Merlin Chain 上，参与获取 Merlin 主网 M Points 奖励。随后，质押资产将会映射为 M-bitDisc-Black。
bitSmiley 团队表示，持有 M-bitDisc-Black 资产的用户享有与 bitDisc- Black 持有者同等权益，未来也可参与 bitSmiley 其他活动
（声明：请读者严格遵守所在地法律法规，本文不代表任何投资建议）
