坎昆升级的核心升级 EIP4844，将 L2 batch 到以太坊主网的状态数据存储到新增 Blob 空间。
我们知道，Rollup 的设计架构，实际上是在转售以太坊主网区块空间给开发者和消费者。
Rollup 的核心商业模式有两种：
- 构建一个真正繁荣的 Rollup 生态，然后从开发者和消费者的交互之中赚钱 L1<>L2 Gas 差价和序列器 MEV 收益。采用这种商业模式的有：Arbitrum、Optimism（via 超级链生态）、Base 等
- 利用空投预期不断搞奥德赛 PUA 用户，然后从开发者和消费者的交互之中赚钱 L1<>L2 Gas 差价和序列器 MEV 收益。采用这种商业模式的有：ZkSync、Scroll、Linea 等。
坎昆升级极致压缩了 L2→L1 的数据可用性费，使得部署坎昆升级的 L2 平均 Gas 费下降了 1 个数量级。
以太坊，试图利用坎昆升级加强 L1 对目前 Rollup Centric 的以太坊生态的主导权，通过降本增效促进 Rollup 数量爆发式增长。
但却在有意无意之间，顺手摧毁了采用第二种核心商业模式的 Rollup 的经济基础。
首当其冲的便是 ZkSync。坎昆升级之后，ZkSync 第一时间支持了这个新特性，但效果糟糕。Gas 费几何级降低，并没有带来预期中的用户增长和生态繁荣，反而导致 Rollup L1-L2 Gas 差价收入的腰斩。
由于 ZkSync 一直以来生态发育不良，MEV 收入增长无法弥补 L1-L2 Gas 差价收入的锐减。在无可奈何之中，ZkSync 只好选择 6 月反弹的时间窗口空投，以在二级市场抛售代币的形式实现部分退出。
而它的友商 Scroll 和 Linea，则抗住社区和市场压力，一尽可能拖延部署坎昆升级，继续维持 L2 高 gas 费赚差价；二守住不空投不发币的底线，继续 PUA 用户交互。
从链上数据来看，2 月之后，Scroll 和 Linea 的 Rollup 收入大大超越 ZkSync。
我想，在下次以太坊主网 Pectra 升级改变游戏规则之前，Scroll 和 Linea 的团队不会有任何空投发币的想法，「电子乞丐」们做好心理准备和预期管理。
而采用第一种商业模式的 Rollup 则遇到了不同挑战，最主要是 Solana MeMe 热潮对以太坊生态的资金和用户的虹吸效应。
好在 Base 链的 SocialFi 和 MeMe 板块异军突起，成为以太坊生态抵抗 Solana 野蛮人冲击的盾牌，Rollup 收入也水涨船高，连续 4 个月份维持第一。
由于 Base 采用 OP Stack 构建，属于 Optimism 的超级链成员，Optimism 的 Rollup 收入也吃到 Base 生繁荣态正外部性的红利，在坎昆升级之后实现增长。
而曾经龙头老大 Arbitrum，由于过度押宝于 Web3 游戏，且在 Rollup Stack 战略行动迟缓，Rollup 收入在 4、5 月份有所下滑，但在 7 月迅速恢复。
最后，坎昆升级极大削减了 Dapp Rollup 的运行成本，促进更多的 Dapp 选择采用 Rollup 范式重构（如 Frax、Uniswap、AAVE 等）。
（声明：请读者严格遵守所在地法律法规，本文不代表任何投资建议）
