近日,地址起始为 「0x57e」 的神秘巨鲸持续做空 CRV。巅峰之时,他抵押超过 6360 万枚 USDC ,借出了 9200 万枚 CRV 并持续做空。随着 CRV 的价格一路下跌, Curve 创始人不得不亲自下场。尽管 「0x57e」 未能复现 Mongo 攻击事件一样的大空头传奇故事,且多空胜负待定,却对 DeFi 借贷平台 Aave 产生影响。
随着加密市场流动性的匮乏,市场行为正变得愈发不可预测。为何在这样一场斥资数千万美元的多空对决之后,Aave 却又莫名背上债务?
乌龙新闻揭开 CRV 下跌序幕
本月中旬,与 Curve 师出同门的 Convex 更新了 keeper 激励,而这一新机制却被误解,进而产生了乌龙新闻。安全审计公司 Blocksec 将 vlCVX 的 keeper 激励理解成了攻击,导致了市场恐慌。
有投资者认为,受 Convex 拖累, CRV 的价格也一路直坠。
11 月 17 日, Blocksec 删除了他们之前的推特,并发文承认自己的错误。但随后 CRV 价格并未复苏。投资者发现似乎这一切并非一条错误的新闻这么简单。
早在 11 月 14 日,神秘巨鲸 0x57e04786e231af3343562c062e0d058f25dace9e 就已打响了本次多空大战的第一枪。
链上数据显示, 11 月 14 日,神秘巨鲸 0x57e 在 Aave 充入了约 3900 万 USDC,并不断借出 CRV 砸盘,或是此举动被解读为「市场恐慌」,并导致了接下来市场一路下跌。
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而从此时开始,短短两小时内, 0x57e 通过 1inch 、 SushiSwap 等不同渠道进行了数十次 CRV 抛售交易。对市场来说,大多数投资者仍对此事尚不知情。而对 CRV 来说,一场数千万美元的多空大战正式打响。
「神秘巨鲸」究竟造成了多少抛压?
Odaily 星球日报整理链上数据发现,在做空的第一天( 14 日), 0x57e 发起了 51 次 CRV 卖出交易,共卖出 370.0 万枚 CRV 。彼时, CRV 价格尚处于 0.62 美元附近,尽管这一数额并不大。但仍对 CRV 盘面造成轻微影响。
而自此开始, 0x57e 对 CRV 的明牌做空开始持续加码。再经过 15 日、 16 日两天的小额抛售之后,17 日, 0x57e 向分两笔交易向其另一地址转入了 225 万、 180 万枚 CRV ,并转入 OKX 悉数抛出。
浏览其中转地址的链上记录,我们得以更为直观的感受这场大型抛售的冲击感。
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11 月 22 日晚间数据显示,中心化交易所钱包内持有的 CRV 代币数量本月内增加 70 %,达到创纪录的 1.4891 亿枚,仅在过去 24 小时内数量增加 46 %。
创始人进场护盘
11 月 22 日, CRV 价格逼近 0.4 美元。而在短短一周之前价格仍在 0.62 美元上方,市值已跌去约三分之一。
经 Odaily 星球日报统计,自 14 日开始做空起,截止至 22 日 0x57e 地址共分 65 笔流出 1700 万枚 CRV。其抛压直接冲击市场并引发了 CRV 数日下跌。而这 1700 万枚 CRV 远不能满足这一大空头的胃口, 0x57e 并未流露出停手的迹象,仍在继续借贷并进行做空操作。
在 DeFi 世界中,连锁反应开始发生。由于 CRV 可作为借贷协议抵押品,价格的快速下跌也引发了大量 CRV 被清算。若进一步下跌,更多的 CRV 清算或将引起死亡螺旋。
社区的自救开始了。
有大量用户在社交平台呼吁借出 CRV ,抽走 Aave 的 CRV 流动性,让做空者无币可借。也有 CRV 钻石手在大量买进,试图抬高币价。
而在 Curve 创始人进场之后,胜利的天平更加倒向了多军一侧。
22 日晚间, Curve 创始人向 Aave 添加了 2000 万枚 CRV 作为抵押资产,以此来确保自己的 CRV 抵押品不被清算。
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除了亲自下场救市, Curve 的白皮书发布或也对提振盘面起到了一定影响。 22 日晚间,即将推出的去中心化稳定币 crvUSD 的官方代码和白皮书被公布。官方 GitHub 账户发布的存储库显示,该项目已准备好完成其稳定币的工作。白皮书恰逢其时的发布也进一步提振了投资者对 CRV 的信心。
22 日晚间直至凌晨,CRV 价格开始强劲反弹。
23 日凌晨 1 点 31 分开始,CRV 价格突破 0.62 美元, 0x57e 的借贷头寸开始进行清算。
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而从链上浏览器中我们得以直观感受这一声势浩大的清算行为。清算进行了超过 5 个小时,链上执行了约 770 笔交易。 0x57e 的在 Aave 中的 USDC 几乎全部归零。
这场多空对决,以做空者放弃而告一段落。
Aave 缘何「躺枪」?
尽管多空对决告一段落,但这场事件并未就此结束。
0x57e 借走的 CRV 曾占据 Aave 供应总量的 63%。 DeBank 显示,该地址一度借入超过 9200 万枚 CRV ,抵押超过 6360 万枚 USDC。 Aave 上的 CRV 的贷款利率也因此曾飙升至 251.59 %。
如此规模巨大的空头发生清算,将会发生什么?
早在清算未发生之时,就一有人做出推演。若清算发生, Aave 需买回足量的 CRV ,但市场上 CRV 流动性并不足以支撑数千万枚级别的大量买入。
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而这一做法也不免令人联想到此前的 Mango 攻击事件。若 Aave 无法顺利完成这一大额清算,最终将会出现 0x57e 的债务高于其抵押物的罕见现象。而这一差额无疑将会成为 Aave 的坏账。若坏账产生,Aave 的所有储户都将受到此事件影响。
若按照 Aave 安全模块的设计,坏账发生时将出售协议所拥有的 AAVE 代币以弥补资金缺口。由于这一机制,市场上甚至还一度出现 FUD AAVE 的声音。
今日早间, Aave 官方推特表示,尽管本次清算成功进行,但仍然产生了坏账。幸运的是,坏账并未像此前市场所预期的一样产生天量缺口,仅存在 264 万枚 CRV 的坏账,约合 160 万美元。
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Aave 官方表示, Aave 社区和贡献者们将针对这一事件展开讨论。此外,治理论坛上也就审查长期资产风险展开了讨论。
但目前为止, Aave 并未就如何处理坏账做出说明。这一坏账缺口如何弥补仍有待 Aave 的后续处理。
在熊市之中,流动性逐渐匮乏。围绕着流动性不足这一现象,非主流资产价格深度不足、波动变大。而这对无论是 CeFi 还是 DeFi 都会产生更广泛的、难以预测的影响。
在加密世界攻击与破产事件频发的当下, CeFi 的托管平台是否安全、 DeFi 的清算是否顺利?流动性不足的困境已逐渐露出端倪。
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