SignalPlus:更好的期权辅助工具 | 项目介绍

事实上,Crypto 相比传统金融行业更需要期权。Crypto 整体而言,波动更高,风险敞口更大。而期权能够提供更好的风险管理以及可交易波动率等。但期权入门门槛相对较高,在 Crypto 领域,目前依旧缺乏能够达到华尔街水准的专业期权工具。

美国期货业协会 FIA 于 2022 年披露的最新数据显示,2021 年的全球衍生品总成交量达到了 625.8 亿份合约,其中期货合约同比增长 14.6%,达到了 292.8 亿份,期权合约同比增长 56.6%,达到了 333.1 亿份合约。

在成熟的市场中,期货和期权的使用量已经达到了同一水平。而在新兴市场中,期权还处于蓝海。根据 coinglass 数据显示,目前全网 BTC 期货持仓量约 95.3 亿美元,而期权持仓量仅仅只有 34.5 亿美元,与传统金融市场相差较大。

在传统金融中,期权应用广泛,靠期权获得高额利润的不乏股神巴菲特等知名投资人。根据公开资料,巴菲特曾在多次投资和并购案例中使用看涨期权,从而获得超额收益。据悉,在多德·弗兰克法案实施之前,伯克希尔哈撒韦持有的 631 亿美元衍生品仓位中有价值高达 380 亿美元为股市指数期权。

在面对黑天鹅时,期权同样是趁手的好工具。《黑天鹅》一书作者塔勒布门徒马克·施皮茨纳格尔创立的普世投资(Universa Investments)利用期权,多次在黑天鹅事件中获得超额回报。2008 年次贷危机,Universa 买入大量标普 500 看跌期权。此次交易为 Mark 带来了约 50 亿美元的盈利。2020 年一季度美股股灾,Mark 又靠期权获得了 4100% 的投资回报率。

市面上有无数的文章正在科普期权的优点,如可灵活地应对市场变化、风险更可控等等。但加密期权市场由于期权本身的复杂度、接受度以及市场深度,致其市场规模一直较小。并且,由于其市场规模小,愿意基于期权进行工具开发的平台也较少。

事实上,Crypto 相比传统金融行业更需要期权。Crypto 整体而言,波动更高,风险敞口更大。而期权能够提供更好的风险管理以及可交易波动率等。但期权入门门槛相对较高,在 Crypto 领域,目前依旧缺乏能够达到华尔街水准的专业期权工具。

新手友好型和可定制化专业平台

在注意到加密期权衍生品缺乏一款好用的工具后,来自高盛、家族理财办公室、投行等传统金融的一批人创造了 SignalPlus。SignalPlus 是一家专注于加密期权工具的平台,致力于期权的大众化和普及。

SignalPlus 目前已经接入 Deribit、Bybit 等平台的 API,可直接使用 SignalPlus toolkit 进行行情分析和交易。用户在 SignalPlus 上进行的所有交易均通过交易平台 API。

在界面上,SignalPlus 主打新手友好以及高度可定制化以适配专业交易需求。

SignalPlus:更好的期权辅助工具 | 项目介绍
原图来源:SignalPlus Dashboard

对于用户而言,在接入交易平台 API 后,可通过 SignalPlus 链接不同平台并进行跨平台交易。SignalPlus Dashboard 可以完整地展示行情和报价信息。这对于新手来说非常方便,可以让他们更快地了解市场并进行交易。

对于专业交易员,Dashboard 还提供界面自定义功能,交易员可以根据自己的需求和习惯对界面进行排列。并且 SignalPlus 免费提供了数据分析和市场机会分析图表供交易员选择,这让他们可以更加灵活地进行交易。

事实上,许多用户喜欢使用期货而拒绝使用期权的一大原因在于其盈亏相较而言更不直观。为了让新手更容易理解期权,SignalPlus 对收益情况进行了可视化,并且支持在开单前模拟其策略的盈亏情况。下单前模拟交易的潜在利润和损失,有助于更好地了解与不同策略相关的风险和回报,并作出更加合理的投资决策。

SignalPlus:更好的期权辅助工具 | 项目介绍
原图来源:SignalPlus Break Even

Smart Dealing

除了界面上的支持之外,SignalPlus 还内置了部分期权策略可供用户选择,包括跨式套利 (Straddle)、宽跨式套利 (Strangle) 、蝶式(Butterfly)等等,同时,策略界面右边还可直接显示该策略 PnL,有助于用户进行选择。对于不熟悉期权,但想尝试的用户,也可根据不同策略的 PnL 图直接进行下单。在熟悉并掌握了期权后,再制定符合自身判断的策略。

SignalPlus:更好的期权辅助工具 | 项目介绍
SignalPlus 内置期权策略

同时,SignalPlus 也为交易者提供更多高级功能。Balance Trade 可将投资组合拆分成更小的交易,以降低对市场的影响和单边风险。如果想对冲 Delta(1)、Gamma(2) 或 Vega(3),也可通过 Delta Exchange、Gamma Neutral 和 Vega Netural 模块,SignalPlus 将会利用永续合约或调整一些期权头寸的大小来控制相应的 Greeks。

高手进阶,Delta 动态对冲

除了为新手提供帮助外,SignalPlus 也为专业交易员提供了 Delta 动态对冲功能(DDH,Dynamic Delta Hedging)。开启 DDH 功能需保证账户里持有至少价值 1000 美元 Token。

DDH 是一项免费功能,开启后,DDH 机器人会根据参数自动跟踪仓位 Delta 并进行对冲。DDH 具备两个模式,Lite 模式和 Pro 模式。在 Lite 模式下,用户只需要设置 DDH 触发阈值,机器人将会自动进行对冲。在 Pro 模式下,用户将具备更多可操作空间,可指定如何报价和挂单。DDH 的历史记录目前已经集成至 Telegram,当触发成功时,用户可通过 Telegram 获得通知。

据悉,后续还将推出新手教育板块,专门针对用户进行期权科普教育。目前,SignalPlus 在官方 Medium 上进行近半年的晨报分享,其中涉及全球宏观观点、市场信息解读以及技术指标讲解。每天仅需几分钟时间便可了解全球经济的主要动态,适合对宏观经济有所偏好的用户进行阅读。

当然,从 SignalPlus 官方目前公开的资料来看,SignalPlus 后续还为专业交易员和机构用户准备了专业版的交易工具包、机构解决方案以及做市机器人等工具包。

SignalPlus 研发的 AI 驱动交易机器人可完全自动化做市和风险对冲,支持 100 多个用户定义的参数以支持复杂的风险状况。SignalPlus 机构解决方案涵盖交易和分析模块,可提供独家定制的、专门适配机构策略的全自动机器人解决方案以及一体化管理工具包。

融资背景

截止 2022 年 8 月,SignalPlus 已完成总计 2000 万美元融资。其中,GBV Capital 是其种子轮领投投资者,HashKey Capital 是其 A 轮领投投资者。Incuba Alpha、Chiron Partners、SNZ Holding 和 Baboon.VC 均参与其融资。

在公开资料中,SignalPlus 并未透露其官方成员信息,但 HashKey Capital 曾表示,SignalPlus 团队主要来自华尔街投行、风投以及技术公司,拥有华尔街水平的风控和专业知识。GBV 的联合创始人 Leslie 也表示,认识核心团队多年,其对衍生品和波动率产品有着深刻的认知和了解。

从目前的趋势来看,加密货币期权市场即将迎来爆发,届时,经验丰富的传统投资者也将入场参与博弈。对于想要抓住这一机会的投资者而言,掌握更多工具的使用和技巧或许对于自己的交易生涯有所帮助。对于不了解期权的用户而言,也可以通过 SignalPlus 进行各种模拟和测试,以更快熟悉和掌握期权,增加自己的投资胜率。

(1)加密货币与期权之间的价格关系可以用 Delta 描述。Delta 反应随着加密货币价格变化,期权价格变化的幅度。

(2)Gamma 是 Delta 对标的价格的敏感度,Gamma 反应 Delta 随标的价格变化而变化的幅度。

(3)Vega 用于衡量期权价格和预期波动率之间关系。

(声明:请读者严格遵守所在地法律法规,本文不代表任何投资建议)

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