Cobo CTO:加密货币监管机构应寻求科技创新以保护用户资金安全

FTX 的戏剧性消亡被认为是加密行业的「雷曼兄弟」时刻。的确,曾经是加密行业典范的 FTX,其崩溃同样具有深远影响。更重要的是,市场对中心化交易所的信心已经严重动摇,可能需要数年时间才能重建。链上分析公司 CryptoQuant 的数据显示,在 FTX 事件之后的七天内,投资者从中心化交易所提走了超过 80 亿美元。

近期香港的加密货币监管制度转向友好,甚至好到将散户交易加密资产合法化。此举重新点燃了市场参与者的热情。然而,由于加密行业仍然受到 FTX 崩溃的影响,如何对加密货币交易所实施强有力的监管,成为当下亟待解决的挑战。

加强对交易所的许可要求,实施合规和监管,显然是当务之急。除此之外,由于区块链和数字资产的独特特性,科技在监管交易平台方面可以发挥重要作用。

FTX 的戏剧性消亡被认为是加密行业的「雷曼兄弟」时刻。的确,曾经是加密行业典范的 FTX,其崩溃同样具有深远影响。更重要的是,市场对中心化交易所的信心已经严重动摇,可能需要数年时间才能重建。链上分析公司 CryptoQuant 的数据显示,在 FTX 事件之后的七天内,投资者从中心化交易所提走了超过 80 亿美元。

即便如此,由于中心化交易所仍然占据了全部加密货币交易量的约 99%,它们所拥有的主导地位不太可能在短期内松动。

加密货币世界仍然在 FTX 崩溃的后果中挣扎,关于该行业如何前行,讨论集中在三种可能性上。

一、自上而下实施牌照制度,由监管机构执行合规和监管。许多人主张对加密货币交易所应和其他传统交易所实行同样标准的监管。这种呼吁看起来是合理的,也和香港监管机构的现行政策一致。然而,制定和实施严格且实际的监管框架需要时间,特别是对于监管机构来说加密货币是一个全新的行业。

二、转向使用去中心化交易所(DEX)。DEX 在减少交易所内部道德风险方面的确具有强大的优势,然而 DEX 仍处于起步阶段,在效率和用户体验方面还存在诸多问题。FTX 事件之后,DEX 的交易量的确呈现了上升趋势,但这绝不意味着短期将会产生结构性转变。虽然我们乐观的认为,DEX 将在长期内占据更大的份额,但鉴于中心化交易所的易用性和高流动性,在可预见的未来中心化交易所可能仍然占据优势地位。

三、交易与资金隔离。更现实可行的方法是,重新定义交易生态系统中不同行为者的角色,通过科技创新来实现交易与资金的隔离。

FTX 的倒闭所暴露的最大问题是,客户的资金存放在交易所,由于监管力度很小,资金可能被交易所随意挪用。

交易、清算和结算功能的分离是传统金融中的一种长期模式。这种模式可以消除或者尽量减少利益冲突,有助于在市场参与者之间建立信任,有助于金融系统的整体诚信。

然而,在加密货币行业,这些功能从一开始就被中心化交易所集为一体。许多市场参与者已经意识到相关风险,并要求独立的中间方参与其中,特别是交易所外的第三方托管商和主经纪商。

虽然长期以来一直有这样的呼吁,但是没有中间商能够成功地削弱交易所的权力。这种情况即将改变。随着市场压力的增加,现在交易所更愿意接受这种新模式。

从技术上讲,交易与资金的分隔可以由中心化交易所本身自我强制执行。交易所可以允许客户在平台上交易时将资金存放在隔离的钱包里。然而,由于托管功能最终仍由交易所控制,无法从根本上杜绝客户资金被挪用的风险。

更好的方法是由一个中立的第三方来保管客户的资金并促成交易,这样可以减轻双方的交易对手风险。这个角色可以由传统的金融机构或加密货币托管供应商承担,以确保真正分离职责,而这些职责原本就不应该被混合。

现在是监管机构介入的好时机,鼓励甚至强制通过科技将交易与资金分隔。事实上,这个领域的科技创新早在 2019 年就开始出现,如Cobo 的交易所场外托管和结算网络 SuperLoop(此前为 Loop),允许交易团队在保持资金独立托管的同时进行交易。

例如,交易团队可以利用 MPC 托管解决方案,与独立的托管平台共同管理其资金,并在与该托管平台运营的结算网络整合的加密货币交易所上交易这些资金。首先,交易团队将资金存入托管平台;接下来托管平台将这些资金锁定(仅在交易之前执行),并将资金以 1:1 的比例映射到交易所;然后,交易团队可以像往常一样进行交易,交易完成后通过托管平台进行结算。

FTX 的溃败引起了人们对加密货币交易安全的严重关切,也为所有从业者提供了一个宝贵的学习机会。监管机构应该利用这个机会,建立合理的监管制度,拥抱科技创新,创造高透明度,重建信任,以确保加密货币生态系统的健康发展。

(声明:请读者严格遵守所在地法律法规,本文不代表任何投资建议)

(0)
上一篇 2023年1月21日 下午12:06
下一篇 2023年1月21日 下午12:22

相关推荐

  • Web3世界日报(2023-7.25)

    Optimism更新OP Stack首个故障证明系统。ETF发行商Global X向美SEC申请比特币趋势策略ETF。Apple Store出现恶意钓鱼程序,可模仿正常应用程序盗取账号密码。

    2023年7月25日
    1.2K
  • Nil如何凭借零知识电路编译器zkLLVM估值2.2亿美元?

    Starkware 团队推出了证明系统 STARK,并在随后的技术外包生涯中积累了比较完整的业务逻辑的技术,并最终推出了 StarkNet。仅有 22 KB 的轻量区块链 Mina 也非常值得关注,它所使用的证明系统 zk-SNARK 可以递归地引用自身,从而创建证明并让区块保持固定大小。

    2023年2月9日
    826
  • 如何让账户抽象赋能基础设施,服务十亿级用户

    为了迎接形成一个价值数十亿的 AA 市场的可能性,BlockPI 计划将资源投入到将 AA 整合到其基础设施服务中。通过构建 AA 的整合,我们的目标是为 AA 用户提供更便利、更高效的方式来与他们在区块链上的合约钱包账户进行交互,同时也将 BlockPI 定位为行业的领导者。

    2023年6月28日
    383

发表回复

登录后才能评论
微信

联系我们
邮箱:whylweb3@163.com
微信:gaoshuang613