FalconX链上行为梳理：美SEC效应犹存，机构布局抄底？

6 月 6 日，在美国证券交易委员会（SEC）起诉币安的消息传出后，部分机构便开始将稳定币转入币安等交易所，其中就包括数字资产经纪公司 FalconX，当日它从 Circle 收到 3700 万枚 USDC ，并将 2950 万枚 USDC 存入币安。

然而，FalconX 的行动并未停止，甚至愈演愈烈。过去一周，笔者发现 FalconX 几乎每日都在疯狂地向币安、OKX、Coinbase、KuCoin、Bybit 等交易所小额转入多笔 USDC、USDT 等稳定币。因此，本文将对 FalconX 近期在链上行为做一简要梳理。

据笔者根据链上数据的不完全统计，自 6 月 13 日以来，FalconX 总计向各交易所转入约 1.53 亿美元等值稳定币，其中向币安转入约 1.35 亿美元等值稳定币，占比约 88%：

• 6 月 13 日，FalconX 向币安转入 3100.5 万枚 USDC 与 114.5 万枚 USDT；向 OKX 转入 250 万枚 USDT 与 20 万枚 USDC；向 Coinbase 转入 129 万枚 USDT；向 KuCoin 转入 160 万枚 USDT。

• 6 月 14 日，向币安转入 945 万枚 USDC 与 294.69 万枚 USDT；向 OKX 转入 20 万枚 USDC 与 150 万枚 USDT；向 Coinbase 转入 150 万枚 USDT；向 KuCoin 转入 40 万枚 USDT；向 OKCoin 转入 1 万枚 USDT。

• 6 月 15 日，向币安转入 400 万枚 USDT 与 40 万枚 USDC；向 OKX 转入 20 万枚 USDT；向 OKCoin 转入约 23 万枚 USDT。

• 6 月 16 日，向币安转入 1325.3 万枚 USDC 与 295 万枚 USDT；向 OKX 转入约 41 万枚 USDT；向 KuCoin 转入 40 万枚 USDT；向 Coinbase 转入 71.9 万枚 USDC；向 Bybit 转入 10 万枚 USDT；向 Gate.io 转入 20 万枚 USDT。

• 6 月 17 日，向币安转入 575 万枚 USDC 与 223 万枚 USDT；向 OKX 转入 30 万枚 USDT；向 KuCoin 转入 35 万枚 USDT；向 Coinbase 转入 4 万枚 USDC；向 Bybit 转入 15 万枚 USDT；向火币转入 1 万枚 USDT。

• 6 月 18 日，向币安转入 101 万枚 USDC 与 21.5 万枚 USDT。

• 6 月 19 日，向币安转入 2465 枚 USDC 与 84.5 万枚 USDT；向 OKX 转入 60 万枚 USDT；向 KuCoin 转入 40 万枚 USDT；向 Coinbase 转入 82 万枚 USDC。

• 6 月 20 日，向币安转入 3300 万枚 USDC、237 万枚 USDT 与 8979.35 枚 BUSD；向 OKX 转入 80 万枚 USDT、20 万枚 USDC 与 155 枚 ETH；向 KuCoin 转入 80 万枚 USDT；向 Coinbase 转入 50 万枚 USDT。

• 6 月 21 日，仍在继续…

事实上，在将稳定币转入交易所的背后，笔者注意到 FalconX 一直通过「0x43fe」、「0x55Cb」等其他关联地址归集稳定币、ETH 与其他山寨币。截止发文前，FalconX 地址持有约 10,131 枚 ETH，2280 万枚 USDC 与 350 万枚 USDT。归集稳定币自不必多言，显然是将其转入交易所中，但归集 ETH 则值得关注。

自 6 月 6 日以来，FalconX 向做市商 Wintermute Trading 转入 3285 枚 ETH 后，又相继于 6 月 13 日、14 日、15 日、17 日从做市商 Wintermute Trading 取出约 3517 枚 ETH。其中，6 月 13 日取出约 1496 枚；14 日取出 750 枚；15 日取出约 941 枚；17 日取出 331 枚。

除了 Wintermute Trading，FalconX 也一直从币安、Gemini 取出 ETH。其中，6 月 8 日起 FalconX 从 Gemini 取出 1753 枚 ETH。

6 月 6 日至 6 月 12 日，FalconX 从币安提出约 8905 枚 ETH，13 日至 20 日取出 6226 枚 ETH。

此外，被标记为 Uniswap 用户的「0x5797」地址也向 FalconX 转入至少 1447 枚 ETH。

那么，这些 ETH 流向了何处？笔者首先观察到，6 月 19 日，FalconX 将 4000 枚 ETH 抵押进 Compound，并借出 700 万枚 USDC。

6 月 14 日与 6 月 21 日，FalconX 向 OKX 总计转入约 6886 枚 ETH。

此外，526 枚 ETH 近两日被转入 Wintermute Trading。还有部分 ETH 流入「0x1389」、「0x7E1c」、「0x1389」、「0x1ce7」、「0xB224」等链上地址。

总体而言，FalconX 归集 ETH 并将其转入 OKX 究竟为何尚且未知，但在 SEC 决定起诉币安后，FalconX 向以币安为主的交易所频繁转入稳定币、甚至抵押 ETH 借入 USDC 难免引人猜测，这家机构是否在等待某个契机进行抄底？同时，考虑到 FalconX 是一家集交易执行、信贷与资产管理、做市商于一体的机构，是否还有另外一种可能，即 FalconX 在帮助其他机构抄底？